O relatório de lucros do terceiro trimestre de Huida destruiu a teoria da bolha de IA. Huang Renxun: A demanda da Blackwell é tão boa que a Nvidia subiu 5% após o mercado.
NVIDIA, um importante fabricante de chips, divulgou seu último relatório financeiro do terceiro trimestre esta manhã, horário de Taiwan. A receita da NVIDIA no terceiro trimestre aumentou 62% ano a ano, superando as expectativas dos analistas. Huang Renxun está otimista com a forte demanda por chips Blackwell, e o preço das ações subiu após o mercado.
(Resumo preliminar: Peter Thiel, padrinho do Vale do Silício, eliminou a "bolha inicial de IA" de Huida, não deixe a Nvidia se concentrar em três ações de tecnologia)
(Suplemento de referência: O dia dos lucros da Nvidia Huida pode ser embaraçoso? Analista: Mesmo que o desempenho seja forte, o mercado ficará "nervoso")
Conteúdo deste artigo
A NVIDIA, líder global em chips de IA (Huida) em 19 Após o fechamento do mercado, as ações japonesas e americanas responderam às preocupações externas sobre a bolha da IA com um relatório financeiro brilhante. Os resultados financeiros da empresa no terceiro trimestre mostraram que a receita do terceiro trimestre foi de US$ 57 bilhões, um aumento anual de 62%, e o lucro por ação foi de US$ 1,30, ambos superando as expectativas dos analistas.
Destaques do relatório financeiro: tanto a receita quanto o lucro superaram os padrões
O destaque deste trimestre é o crescimento substancial da receita e do lucro. A receita de US$ 57 bilhões superou a estimativa original de Wall Street de US$ 54,9 bilhões; a margem de lucro bruto não-GAAP permaneceu em 75%, refletindo que o poder de precificação da empresa no mercado de GPU de ponta permanece sólido.
Huida também deu uma previsão para o quarto trimestre de US$ 65 bilhões (±2%), acima da previsão consensual de US$ 61,6 bilhões. De acordo com um comunicado de imprensa da empresa, a administração enfatizou que a visibilidade da aceitação de pedidos abrange o próximo ano.
O data center impulsiona o crescimento, a Blackwell contribui com a visibilidade dos pedidos
O principal impulsionador do desempenho é o departamento do data center; contribuiu com US$ 51,2 bilhões em um único trimestre, um aumento anual de 66%, representando quase 90% da receita total.
Huang Renxun descreveu isso no fórum:
A demanda é tão boa que chega a ser avassaladora. Nossos clientes estão correndo para colocar esses sistemas online porque, para eles, trata-se de eletricidade contemporânea.
Os chips Blackwell e Blackwell Ultra foram totalmente reservados para os próximos 12 meses, indicando que a substituição da linha de produção está ocorrendo sem problemas e que não há pressão de estoque. Até agora, Huida tem conseguido manter margens brutas elevadas, mesmo que a cadeia de abastecimento esteja apertada, o que também mostra que os clientes estão mais preocupados em saber se conseguirão obter os chips do que com o preço.
Principal cliente da nuvem expande cooperação com 10 GW
De acordo com a análise do TechCrunch, a arquitetura Blackwell ajuda a Huida a manter uma posição de quase monopólio no mercado de infraestrutura em nuvem. O fenômeno de "todas as GPUs em nuvem estão esgotadas" mostra que os clientes não estão acumulando bens, mas investindo diretamente em serviços de inferência e treinamento.
Os players de nuvem de grande escala, como Microsoft, Amazon, Google e Meta, também continuam a aumentar as despesas de capital e consideram a GPU Huida como o principal ativo dos serviços de IA.
O fosso se aprofunda e o mercado se concentra nos gargalos de energia.
Por outro lado, o Departamento de Energia dos EUA anunciou recentemente que uma nova geração de supercomputadores de IA usará 100.000 GPUs Blackwell, consolidando ainda mais a importância de Huida nas áreas de segurança nacional e pesquisa científica. Embora a divisão robótica e automóvel da Huida contribua atualmente apenas com 592 milhões de dólares, a sua taxa de crescimento anual de 32% revela espaço para crescimento futuro.
No geral, a Huida demonstrou mais uma vez a sua capacidade de "superar as expectativas e aumentar as previsões financeiras". Os preços das ações a curto prazo podem ser afetados pela realização de lucros ou pelo sentimento macro, mas o relatório financeiro mostra que o investimento em infraestruturas de IA ainda está em fase de expansão (o preço das ações de Huida subiu mais de 5% após o sino).
Com os gigantes da nuvem continuando a aumentar seus investimentos, os chips Blackwell sendo escassos e o aprofundamento da cooperação com parceiros ecológicos como a OpenAI, o posicionamento atual da Huida na indústria é como um mar de pedras. A variável no futuro pode não ser se a empresa pode continuar a crescer, mas se a cadeia global de energia e abastecimento pode apoiar a era da IA em rápida expansão.
